Accuracy

CLIENT SERVICE

CASE STUDIES

Koperskant due diligence en financiële modellen - concessieovereenkomsten

Situatie

  • Een Franse beursgenoteerde onderneming wil de afgestoten activa van een andere genoteerde onderneming overnemen, die zich bezighoudt met concessieverlening
  • Een complex overnamedoelwit dat verschillende activa en concessieovereenkomsten door heel Europa omvat, met zeer specifieke bedrijfsmodellen en vraagstukken

Onze rol

Wij waren belast met het volgende:

  • Financiële due diligence (evaluatie van Virtual Data room en diepgaande analyse van de VDD opgesteld door de adviseurs van de verkoper)
  • Evalueren van de financiële modellen:
    • Conceptie van een specifiek financieel model voor elk van de afzonderlijke activa, afhankelijk van belangrijkste resultaatfactoren
    • Integratie in het model van aannames ten aanzien van resultaatfactoren zoals samen met de klant bepaald
    • Integratie in de individuele modellen van alle financiële due diligence-uitkomsten
    • Opstellen van een geconsolideerd model met daarin opgenomen de waardevermeerderende / waardeverminderende invloeden op de belangrijkste financiële cijfers van de koper (omzet, EBITDA, EBITDA-marge, EBIT, nettowinst per aandeel, ROCE, etc.)
  • Ondersteuning bieden bij het opstellen van documenten om voor te leggen aan de investeringscommissie

Resultaat

  • Bindend aanbod gedaan nadat de investeringscommissie het groene licht had gegeven

  • Uitstekende kennis van het bedrijf
  • Perfecte samenwerking tussen teamleden van Accuracy en de cliënt bij het ontwikkelen van de financiële modellen
  • Flexibel model (i) dat het gebruik van verschillende resultaatfactoren op contractniveau mogelijk maakt, maar (ii) met standaard output die ongecompliceerde consolidatie mogelijk maakt
  • Vermogen om in realtime verschillende biedingscenario’s te testen met verschillende perimeters en zo het management relevante financiële informatie te verschaffen ter ondersteuning van de besluitvorming